Un contrat à terme comporte une obligation d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un moment déterminé dans le futur à un prix fixé aujourd'hui.
La plateforme de trading Libertex vous permet de négocier des CFD sur les contrats à terme. Un CFD, ou contrat de différence, est un instrument financier qui vous permet de bénéficier des fluctuations du prix d'un actif sous-jacent sans posséder l'actif lui-même.
Conditions de trading des CFD sur les contrats à terme
Les contrats à terme ont une durée déterminée par la bourse.
Les contrats à terme ont également une date d'expiration, à laquelle toutes les transactions basées sur le contrat à terme respectif sont clôturées. Pour connaître les dates d'expiration des contrats à terme, veuillez consulter les spécifications des instruments sur notre site Internet.
À l'expiration d'un contrat à terme, tous les ordres en attente qui y sont associés sont annulés.
Remarque : comme la liquidité d'un contrat à terme diminue considérablement au cours des derniers jours de sa durée de vie, la société procède au rollover vers le contrat à terme le plus proche négocié avant la date d'expiration du contrat à terme concerné.
Pour permettre aux traders de détenir des positions à long terme sur les CFD sur les contrats à terme, ils bénéficient de la fonctionnalité de rollover automatique.
Processus de rollover par transaction
Le résultat de la transaction est déterminé à l'expiration d'un contrat à terme.
Techniquement, la transaction est fermée au dernier prix du contrat disponible.
L' « ancien » contrat est remplacé ensuite par un « nouveau », avec des cotations différentes. La transaction est ouverte sur un nouveau contrat, sans changement de valeur ni de multiplicateur. En principe, une nouvelle transaction est effectuée sur un nouveau contrat, les frais de transaction sont donc débités.
Lorsqu'un contrat est renouvelé, ce prix ouvert est calculé de manière à ce qu'au moment de la première cotation du nouveau contrat disponible, le résultat de la transaction précédente reçue à l'expiration puisse être sauvegardé.
Pour calculer vous-même un nouveau prix d'ouverture, vous pouvez vous référer à la formule suivante :
NewOpenRate' = 'NewContractPrice' * 'LastOpenRate' / 'ExpLastPrice', où :
NewOpenRate estl e prix d'ouverture de la nouvelle transaction
NewContractPrice est la première cotation disponible pour le nouveau contrat à l'expiration du précédent
LastOpenRate est le prix d'ouverture précédent
ExpLastPrice est le dernier prix disponible du contrat précédent